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上海264家A股上市公司发债商机全面解析(一) 广东十大连锁药店排行榜

截止2017年8月26日,上海A股上市公司总数已达264家,仅次于北京,排名全国第五。废话不多说,看看上海的A股上市公司发债机会,上市公司发债业务合作请添加债研君个人微信bonds-research。今天先聊市值排名前50家,主体评级以AAA为主,承揽难度较大。

上海A股上市公司市值排行榜

1601328.SH交通银行

公司简介

公司是中国第一家全国性的国有股份制商业银行,总行设在上海。交通银行拥有辐射全国、面向海外的机构体系和业务网络,分支机构布局覆盖经济发达地区和国际金融中心。交通银行是中国主要金融服务供应商之一,业务范围涵盖了商业银行、证券、信托、金融租赁、基金管理、保险、离岸等综合性金融服务,旗下全资子公司包括交银国际控股有限公司、中国交银保险有限公司和交银金融租赁有限责任公司,控股子公司包括交银施罗德基金管理有限公司、交银国际信托有限公司、交银康联人寿保险有限公司、大邑交银兴民村镇银行、浙江安吉交银村镇银行、新疆石河子交银村镇银行、青岛崂山交银村镇银行,此外还是江苏常熟农村商业银行股份有限公司的第一大股东、西藏银行股份有限公司的并列第一大股东。根据2015年英国《银行家》杂志发布的全球千家大银行报告,交通银行一级资本位列第17位,较上年上升2位;根据2015年美国《财富》杂志发布的世界500强公司排行榜,交通银行营业收入位列第190位,较上年上升27位。

财报摘要

发债商机★

看看银行的财报,做实业的人心里肯定是别有一番滋味。尽管经济不景气,交行还是每年600多亿的净利润,太牛叉。

目前主体评级AAA,存量债券2174.1亿。可重点关注二级资本债、绿色金融债、信贷资产证券化的机会。

面对交行这样的巨无霸,债券狗们也不要灰心,万事皆有可能嘛。

2600000.SH浦发银行

公司简介

公司是1999年在上海证券交易所挂牌上市的全国性股份制商业银行。公司主营业务主要包括:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理结算;办理票据贴现;发行金融债券等等。至2016年6月末,公司总资产规模达53,713亿元,各项贷款余额24,488亿元,各项存款余额29,557亿元,上半年实现归属于母公司股东的净利润267.70亿元。公司连续多年被《亚洲周刊》评为“中国上市公司100强”。2016年2月,英国《银行家》杂志发布“全球银行品牌500强”排名,浦发银行位列第37位,居中资银行第10位,品牌价值63.93亿美元。2016年5月,《福布斯》杂志发布“全球企业2000强”排名,浦发银行位列第57位,居上榜中资企业第12位、上榜中资银行第7位;6月,英国《银行家》杂志发布“全球银行1000强”排名,根据核心资本,浦发银行排名全球第29位,居上榜中资银行第7位;7月,美国《财富》杂志发布财富世界500强排行,浦发银行位列第227位,居上榜中资企业第48位、上榜中资银行第9位。

财报摘要

发债商机★

浦发目前主体评级AAA,存量债券6539.9亿,重点关注二级资本债,商业银行次级债,绿色金融债和信贷资产证券化机会。

3600104.SH上汽集团

公司简介

上海汽车集团股份有限公司(简称"上汽集团",股票代码为600104)是国内A股市场最大的汽车上市公司,总股本达到110亿股。目前,上汽集团主要业务涵盖整车(包括乘用车、商用车)、零部件(包括发动机、变速箱、动力传动、底盘、内外饰、电子电器等)的研发、生产、销售,物流、车载信息、二手车等汽车服务贸易业务,以及汽车金融业务。上汽集团所属主要整车企业包括乘用车公司、上汽大通、上汽大众、上汽通用、上汽通用五菱、南京依维柯、上汽依维柯红岩、上海申沃等。2015年,上汽集团整车销量达到590.2万辆,同比增长5.0%,继续保持国内汽车市场领先优势,并以2015年度1066.8亿美元的合并销售收入,第十二次入选《财富》杂志世界500强,排名第46位,比上一年上升了14位。

财报摘要

发债商机★

上汽目前主体预计评级AAA,尚未发行过债券,理论上公募可发行规模近千亿,不过超强的盈利能力带来非常好的现金流,想说服上汽发债可不是简单的事情。

4601601.SH中国太保

公司简介

公司是在1991年5月13日成立的中国太平洋保险公司的基础上组建而成的保险集团公司,总部设在上海,是国内领先的“A+H”股上市综合性保险集团。公司以打造“在你身边的一流保险金融服务集团”为愿景,坚持“以客户需求为导向,专注保险主业,推动和实现可持续的价值增长”的经营理念,不断完善保险产业链全牌照布局,旗下拥有寿险、产险、资产管理、在线服务、养老保险、健康保险、农业保险等专业子公司,建立了覆盖全国的营销网络和多元化服务平台,提供全方位风险保障解决方案、投资理财和资产管理服务。截至2015年末,公司拥有近10万名员工和近60万名保险营销员。在全球最大的品牌咨询公司Interbrand发布的“最佳中国品牌价值排行榜”中,公司品牌价值为241.39亿元,位列行业前三。2016年,公司连续第六年入选财富世界500强榜单,排名第251位。

财报摘要

发债商机★

该公司尚未发行过债券,保险公司能做的也就是次级债,未来保险公司可以发行金融债和优先股。

5600050.SH中国联通

公司简介

公司是经国务院批准的控股公司,经营范围为电信业的投资。公司拥有覆盖全国、通达世界的现代通信网络,积极推进固定网络和移动网络的宽带化,为用户提供全方位、高品质信息通信服务。公司于2015年2月27日,联通集团获得由工信部发放的“LTE/第四代数字蜂窝移动通信业务(LTE FDD)”经营许可。2015年,中国联通重点转向4G业务发展,加快光纤宽带网络建设改造和智慧沃家业务发展。

财报摘要

发债商机★★

该公司尚未发行过债券,预计评级AAA,理论上公募可发行规模507亿,可推荐发行500亿小公募,500亿非公开发行公司债。联通不争气啊,拥有这么多资源,盈利连续下滑,16年净利润才1.54亿,相信这个数字很多人都不信。

此外它的应收和应付可考虑操作ABS。

6600019.SH宝钢股份

公司简介

公司是中国最现代化的特大型钢铁联合企业,是世界500强宝钢集团的核心成员。宝钢股份专业生产高技术含量、高附加值的碳钢薄板、厚板与钢管等钢铁精品,现有上海宝山、南京梅钢、广东湛江(在建)三大钢铁精品基地,覆盖炼铁、炼钢、热轧、厚板、冷轧、硅钢、高速线材、无缝钢管、焊管等全流程生产线。公司通过服务先期介入、大客户总监负责制、电子商务交易平台,快速响应完善的营销服务体系,以遍布全球的营销网络,为客户提供一流的产品、技术和服务,在满足国内市场需求的同时,产品出口日本、韩国、欧美等七十多个国家和地区。自2002年起,公司连续十三年获得“国家科技进步奖”,是中国唯一获此殊荣的企业。

财报摘要

发债商机★★★★★

该公司尚未发行过债券,截止到16年末,总资产2679.83亿,净资产1314.21亿,总负债1365.62亿,公募理论上可发行525亿,可推荐发行525亿小公募公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

7601211.SH国泰君安

公司简介

公司是在国泰证券和君安证券合并的基础上发起设立的股份有限公司,是国内历史最悠久、综合实力最强的证券公司之一。自成立以来,公司在资本实力、盈利水平和主营业务等方面持续保持在行业前列,并在长期发展过程中形成了较强的综合竞争力和品牌影响力。2008-2015年,公司连续八年在证券公司分类评价中被评为A类AA级,为目前证券公司获得的最高评级。公司直接拥有6家境内子公司和1家境外子公司,公司在全国29个省、市、自治区设有30家分公司和243家证券营业部,公司全资子公司国泰君安期货公司在全国设有12家期货营业部;公司控股子公司上海证券在全国设有1家分公司和56家证券营业部,其全资子公司海证期货在全国设有4家期货营业部。

财报摘要

发债商机★

目前主体评级AAA,存量债券余额783亿,以证券公司债为主,也有可转债。作为证券公司,国君在债券承销这块是我们小券商学习的榜样。

证券公司债,它自己就可以发行,所以基本没我们过路人啥事。

融资融券资产证券化到是可以操作。

8600837.SH海通证券

公司简介

公司成立于1988年,是国内最早成立的证券公司中唯一未被更名、注资的大型证券公司。公司前身是上海海通证券公司,于1994年改制并发展成全国性的证券公司。公司经纪业务基础雄厚,在境内外拥有340余家营业部,拥有逾730万零售客户和近2万个机构客户及高净值客户,客户资产规模超2.2万亿元。经纪业务总交易量市场份额稳居市场前列。公司首批取得新三板主办券商资格,新三板做市业务处于行业领先地位。公司研究实力和影响力排名行业前茅,荣获2015年新财富本土最佳研究团队第二名。公司创新业务始终走在市场前列,首批获得融资融券、约定购回式证券交易、券商柜台市场、保险资金管理、公募基金托管、合伙企业独立托管、期货资产管理、RQFLP等创新业务资格。2015年9月,公司成功收购葡萄牙圣灵投资银行,将其更名为海通银行,进一步提升了海通的国际知名度和品牌影响力,海外布局进一步完善,国际化战略继续深化。

财报摘要

发债商机★

海通目前国内评级AAA,存量债券余额665.9亿,基本都是证券公司债。

二级资本债,融资融券资产证券化可以考虑。

同样,作为大牛券商,海通在各方面都很厉害,今年分类评级AA.

9600018.SH上港集团

公司简介

公司是我国最大的港口股份制企业,是货物吞吐量、集装箱吞吐量均居世界首位的综合性港口。主业领域包括港口集装箱、大宗散货和件杂货的装卸生产,以及与港口生产有关的引航、船舶拖带、理货、驳运、仓储、船货代理、集卡运输、国际邮轮服务等港口服务以及港口物流业务。公司已开辟遍布全球国际直达的美洲、欧洲、澳洲、非洲以及东北亚、东南亚等地的班轮航线300多条,集装箱月航班密度达到2700多班。全球最大的20家中外船公司已全部进驻上海,在上海设立子公司或办事处的外国航运公司已逾80多家。2010年,上海港货物吞吐量、集装箱吞吐量首次实现“双世界第一”。公司深化长江、东北亚、国际化三大战略,组建了长江港口物流有限公司,积极推动港口、航运、物流的协调发展,提高了集团在长江流域的集聚力和辐射力。

财报摘要

发债商机★★★★★

上港目前主体评级AAA,债券存量80亿,全部是16年发行的公司债。可推荐发行小公募192亿,非公开发行公司债200亿。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

10601229.SH上海银行

公司简介

公司由上海市国有股份、中资法人股份、外资股份及众多个人股份共同组成,实行“一级法人、两级经营”管理体制。自成立以来,公司充分发挥自身特点和优势,市场竞争力和影响力不断提高:在英国《银行家》公布的“全球前1000家银行”排名中,连年跻身500强;多次被《亚洲银行家》杂志评为中国地区“中国最佳城市零售银行”;先后荣获“上海市著名商标”、“最具价值的上海服务商标”、“全国小企业贷款工作先进单位”、“小企业优秀客户服务银行”、“全国再就业先进单位”,“全国银行间市场优秀交易成员”等称号。在2010年上海世博会金融服务中,上海银行以良好的企业形象和优质的金融服务获得“上海世博会金融服务工作先进集体”、“中国银行业世博金融服务组织奖”、“中国银行业世博金融服务创新奖”等荣誉。

财报摘要

发债商机★★★★

上海银行目前主体评级AAA,存量债券2060.3亿,主要为同业存单、二级资本债和次级债。

发债机会主要在于金融债,信贷资产证券化,不良资产证券化。

11002252.SZ上海莱士

公司简介

公司是中国第一家中外合资的血液制品大型生产企业,也是亚洲领先的血液制品企业。公司打造了涵盖血液制品人血蛋白、人免疫球蛋白和凝血因子三类别的11项产品,主要产品包括人血白蛋白、人免疫球蛋白、静注人免疫球蛋白、乙型肝炎人免疫球蛋白、破伤风人免疫球蛋白、狂犬病人免疫球蛋白、人凝血酶原复合物、人凝血因子VIII、冻干人凝血酶、人纤维蛋白原、外用冻干人纤维蛋白粘合剂。公司先后荣获福布斯“2015全球最具创新力企业榜20强”、福布斯中国“2015年亚洲最具创新力十大公司”、“最具竞争力医药上市公司20强”、“中国证券市场2015年杰出贡献龙鼎奖”等。

财报摘要

发债商机 ★★★★

该公司目前主体评级AA+,存量债券3.6亿,可推荐发行43亿小公募公司债,50亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

12600606.SH绿地控股

公司简介

公司是一家以提供房屋置换、房屋租赁等住宅流通服务为主,以住宅开发为辅的上市公司。公司旗下拥有金丰易居上房置换、金丰易居普润地产两大连锁中介门店,还拥有国内最大的专业房地产网站金丰易居网,金丰易居网作为公司旗下流通板块内的唯一独立运营的网络公司,是整个“金丰易居”住宅消费流通经营体系的对外窗口。区别于其他流通服务企业,公司依托金丰易居网的资源优势,利用网点、网络及一系列高科技手段,集中了无形网站和有形门店的综合优势,服务体系涵盖了全国八大城市。

财报摘要

发债商机★★★★★

近期绿地控股本溪资管计划违约事件使得股债双杀。目前主体评级AAA,没有存量债券。可推荐发行200亿小公募公司债,200亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

13601727.SH上海电气

公司简介

公司是中国装备制造业最大的企业集团之一,具有设备总成套、工程总承包和提供现代装备综合服务的优势。自上世纪九十年代以来,销售收入一直居于机械行业前三位。公司主导产品主要有1000MW级超超临界火力发电机组、1000MW级核电机组,重型装备、输配电、电梯、印刷机械、机床等。高效清洁能源、新能源装备是上海电气集团的核心业务,能源装备占销售收入70%左右。"上海电气"是中国装备制造业领袖品牌。在"亚洲品牌500强"评选中,上海电气为亚洲机械类品牌排名第五名,中国机械类品牌第一名。上海电气正在成为一个主业突出、优势明显,可持续发展的现代化、国际化大型装备集团。

财报摘要

发债商机★★★★★

该公司目前主体评级AAA,存量债券75.9亿,其中转债59.9亿,一般公司债16亿。可推荐发行150亿小公募,200亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

14600958.SH东方证券

公司简介

公司是一家经中国证券监督管理委员会批准的综合类证券公司,于2015年3月23日成功登陆上交所。资产质量优良,业务品种齐全,涵盖了证券承销、自营买卖、交易代理、投资咨询、财务顾问、企业并购、基金和资产管理等众多领域。公司以上海为总部所在地,在上海、北京、天津、长春、沈阳、抚顺、成都、武汉、长沙、南京、苏州、杭州、广州、深圳、汕头、南宁、桂林、北海、济南、福州、合肥等22个城市设有几十个分支机构,形成了依托上海、立足中心城市、辐射全国的大型证券公司的经营网络。公司先后荣获"2008年度记帐式国债承销进步奖"、上海金融系统世博工作优秀组织奖"、全国模范劳动关系和谐企业"称号、上海金融创新成果三等奖。公司将以创新促发展,迈向一流券商行列,发展成为一家具有一流综合竞争力的证券公司。

财报摘要

发债商机★

东方证券目前主体评级AAA,存量债券520亿,总资产2124亿,净资产409亿。

发债的话它自己就做了,没我们啥事。

融资融券资产证券化,证券公司次级债,证券公司债对它来说比较合适。

15600115.SH东方航空

公司简介

公司总部位于上海,是我国三大国有骨干航空运输集团之一。经过持续的产业结构调整和资源优化整合,基本形成了以航空运输业为核心,通用航空、航空食品、进出口、金融期货、传媒广告、实业投资等相关产业为支撑的航空运输集成服务体系。作为集团核心主业的中国东方航空股份有限公司,1997年成为首家在纽约、香港、上海三地上市的中国航企。东航超过510架的机队构建了以上海为核心枢纽,通达世界177个国家和地区、1052个目的地的航空运输网络,年服务旅客8000余万人,机队规模、旅客运输量等多项运营指标跨入全球航空公司十强。面对未来,东航努力实现由传统航空承运人向现代航空服务集成商的转型,致力于打造“员工热爱、顾客首选、股东满意、社会信任”的世界一流航企,以精准、精致、精细的服务为全球旅客不断创造精彩体验。

财报摘要

发债商机★★★★★

东航目前主体评级AAA,盈利能力较强,存量债券285亿,以公司债、中票和超短融为主。可推荐发行小公募134亿,非公开发行公司债200亿,永续债也可以考虑。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

16600196.SH复星医药

公司简介

公司是在中国医药行业处于领先地位的上市公司,专注现代生物医药健康产业。公司抓住中国医药市场的快速成长和中国企业进军世界主流医药市场的巨大机遇,战略性地覆盖研发制造、分销及终端等医药健康产业链的多个重要环节,形成了以药品研发制造为核心,同时在医药流通、医疗服务、医学诊断和医疗器械等领域拥有领先的市场地位,在研发创新、市场营销、并购整合、人才建设等方面形成竞争优势的大型专业医药健康产业集团。公司注重创新研发,拥有国家级企业技术中心,并在上海、重庆、美国建立了高效的国际化研发团队。公司研发专注于新陈代谢及消化道、心血管、抗肿瘤及免疫调节、神经系统、抗感染等治疗领域,且主要产品均在各自细分市场占据领先地位。在中国,复星医药已取得肝病、糖尿病、结核病、临床诊断产品等细分市场的竞争优势;在全球市场,复星医药也已成为抗疟药物的领先者。公司在聚焦发展核心制药业务的同时,积极发展医疗服务领域,并进一步巩固在医学诊断、医疗器械等领域的竞争优势。公司已在国内高端和专科医疗服务领域建立坚实基础。

财报摘要

发债商机★★

该公司实际控制人复星集团,截止到16年末,净资产252亿,总资产437亿,主体评级AAA,存量债券46.5亿。

复星发债御用券商德邦证券,之前的两笔公司债均有德邦证券的身影,只不过德邦卖给阿里证监会尚未批准。复星的事情还是少说,那谁转发了东西被揍了刚过去没多久。

可推荐发行57亿小公募公司债,50亿非公开发行公司债,另外永续债也可以考虑,毕竟不增加企业的负债率。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

17600009.SH上海机场

公司简介

公司是中国最大的三个国际中转枢纽航空港之一,经过04年的资产重组,公司绝大部分资产和业务从“上海虹桥机场”转移到“上海浦东机场”,拥有浦东机场的候机楼及一期跑道等资产,业务集中于浦东国际机场的经营管理与地面保障业务。

财报摘要

发债商机★★★★★

上海机场目前主体评级AAA,存量债券25亿,将于2017年9月7日到期。可推荐发行94亿小公募公司债,50亿非公开发行公司债,另外永续债也不错。不过除非扩建,不然盈利能力较强的上海机场不太可能大规模发债。

18600663.SH陆家嘴

公司简介

公司致力于上海陆家嘴金融贸易区的开发建设,主要负责全国唯一以“金融贸易”命名的国家级开发区陆家嘴金融贸易区的土地成片开发和综合经营。公司从原来单一以土地开发为主逐步向以土地开发与项目建设并重的战略格局转型,从而逐步增加公司长期拥有的优质资产的比重,成为一家以城市开发为主业的房地产公司。公司还致力于旅游会展、城市综合服务等产业的发展,有效提升了区域投资环境,完善了服务功能。2007年,公司被由国务院发展研究中心企业所、清华大学房地产研究所和中国指数研究院三家研究机构共同组成的中国房地产TOP10研究组评为“2006中国房地产上市公司10强”。2015年,公司全面落实新一轮物业管理实事活动,倡导“服务育商,租户至上”的服务理念,提出“智慧物业”的概念,强化标准化物业管理体系建设,着力促进物业管理水平和服务水准的持续改进和改善,不断以新理念、新思想、新知识、新方式争创新优势,提升软实力,更好地为客户服务,不断满足客户日益增长的需求,为客户提供安全、舒适、尊重的空间使用感受,同时,以良好的管理维护物业品质,实现物业保值增值。

财报摘要

发债商机★★★★★

陆家嘴目前主体评级AAA,存量债券50亿,均为中票。可推荐发行80亿小公募公司债,100亿非公开发行公司债。该公司目前资产负债率较高,可考虑发行永续债,降低负债率。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

19600741.SH华域汽车

公司简介

公司业务为独立汽车零部件研发、生产及销售。主要包括“金属成型与模具、内外饰、电子电器、功能件、热加工、新能源”六个业务板块。主要业务涵盖汽车内外饰件、金属成型和模具、功能件、电子电器件、热加工件、新能源等,是目前国内业务规模最大、产品品种最多、客户覆盖最广、应用开发能力最强的综合性汽车零部件上市公司,各类主要产品均具有较高国内市场占有率。公司秉承“零级化、中性化、国际化”的发展战略,紧跟汽车行业的技术发展趋势,重点关注与“节能环保”、“舒适便捷”和“智能安全”主题相关的技术研究和应用,通过与世界领先的零部件供应商的战略合作,为整车客户提供技术含量高、质量优异、具有成本优势的产品和服务。

财报摘要

发债商机★★★★★

该公司实际控制人上汽集团,主体评级AAA,存量债券28亿。可推荐发行155亿小公募公司债,200亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

20601788.SH光大证券

公司简介

公司系由中国光大集团股份公司投资控股的全国性综合类股份制证券公司,是中国证监会批准的首批三家创新试点公司之一。公司成立二十年来,秉承“以客户为中心”的理念和“为国家图富强,为天下聚财富”的核心价值观,合规、稳健经营,资本充足、内控严密、运营安全、服务优质、战略前瞻、创新领先。公司构建了覆盖全国的经营网络,具有领先且一体化的境内外金融服务平台,是中资券商在海外最大业务平台之一。公司积极投身于国内外资本市场,大力探索综合金融服务,各项业务迅速发展,业务规模及主要营业指标居国内证券公司前列,综合实力排名位居业内前十。展望未来,公司将通过经营综合化、展业国际化、服务专业化、管理精细化、机制市场化等战略举措,逐渐提升公司的资产定价能力、风险管理能力、产品创设能力和专业销售能力,深化企业文化建设,完善公司治理机制,努力将光大证券打造成为具有国际竞争力的一流全能型投资银行。

财报摘要

发债商机★

光大证券目前主体评级AAA,存量债券370亿,主要是证券公司债。

重点关注证券公司债,融资融券资产证券化,证券公司次级债等发债机会。

21600688.SH上海石化

公司简介

公司是中国最大的炼油化工一体化综合性石油化工企业之一,也是中国重要的成品油、中间石化产品、合成树脂和合成纤维生产企业,公司还拥有独立的公用工程、环境保护系统,及海运、内河航运、铁路运输、公路运输配套设施。公司主要产品分为四个大类,其中石油产品包括:汽油、柴油、航空煤油、液化石油气等;化工产品包括:乙烯、丙烯、丁二烯、纯苯、对二甲苯、精对苯二甲酸、丙烯腈、乙二醇、环氧乙烷、醋酸乙烯、碳五等;合成树脂及合纤聚合物产品包括:聚乙烯、聚丙烯、聚酯、聚乙烯醇等;合成纤维产品包括:腈纶、涤纶短纤维、涤纶长丝等。2014年、2011年、2008年、2005年公司连续四次被授予"全国文明单位"称号。2014年,公司在上海市"2014年工业纳税排名前100位企业"名单中列第3位。在《财富》杂志"2014年中国500强排行榜"排名中,公司列第39位;2014年11月,公司获得"全国石油和化工行业责任关怀最佳实践单位"荣誉称号。

财报摘要

发债商机★★★★★

该公司目前尚未发过债券,负债率较低,盈利能力超强,主体评级预计AAA,可推荐发行100亿小公募公司债,100亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

22601607.SH上海医药

公司简介

公司是一家总部位于上海的全国性医药产业集团。公司主营业务覆盖医药研发与制造、分销与零售,2015年营业收入1055亿元,公司综合排名位居全国前列,是中国为数不多的在医药产品和分销市场方面均居领先地位的医药上市公司,入选上证180指数、沪深300指数样本股,H股入选恒生指数成分股、摩根斯坦利中国指数(MSCI)。公司的分销网络以中国经济最发达的华东、华北、华南三大重点区域为中心辐射全国各地,公司分销业务规模排名全国前三。公司药品零售销售规模居全国药品零售行业前列,上海华氏大药房拥有药房的数量在华东地区名列前茅。零售业务覆盖全国16个省、直辖市及自治区,总数近1800家。上海医药的零售业务包括连锁药店、合办药房、DTP药房等多种业态,并以现代信息技术为载体,拓展天猫旗舰店、远程视频药学咨询、医药零售网、自助购药机等新的健康服务模式。公司倡导“创新、诚信、合作、包容、责任”的企业核心价值观,致力于持之以恒,提升民众的健康生活品质,努力打造受人尊敬、拥有行业美誉度的领先品牌药制造商和健康领域服务商。

财报摘要

发债商机★★★★★

上海医药主体评级AAA,,截止到2016年末,净资产368亿,总资产827亿,存量债券20亿。

可推荐发行127亿小公募公司债,100亿非公开发行公司债,50亿永续债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

23600816.SH安信信托

公司简介

公司是中国第一批股份制非银行业金融机构,前身是鞍山市信托投资股份有限公司,成立于1987年,1992年转制为股份有限公司,1994年在上海证券交易所上市,2004年迁址上海。是国内最早一批金融类上市公司,也是目前我国仅有的两家上市信托公司之一。公司一贯秉承“诚信、务实、分享、责任”的企业价值观和“理财、生财、护财、传财”的资产管理宗旨,践行“踏踏实实做人,规规矩矩做事,风险高于一切,诚信重于泰山”的公司司训,追求卓越,坚韧图成,以社会责任为导向,以信用建设为基础,以风险控制为前提,以创新服务为动力,以价值实现为目标,以差异化经营为特色,在促进公司可持续发展的同时,致力成为信托法律关系框架下,服务于实体经济、关注民生的金融服务商。近年来,安信信托在企业发展方面取得了骄人业绩,2015年,公司的营业收入、净利润、净资产收益率、人均净利润等多项经营指标跻身业内前十,根据数据报告,在全国68家信托公司中综合实力排名荣居第五,并获得了权威媒体颁发的“诚信托成长优势奖”、“中国上市公司金牛奖最高效率公司”、“2016中国优秀信托公司”殊荣,主体信用等级被大公评级评为AA+。

财报摘要

发债商机★★★

信托公司目前发债有一定的政策障碍。可重点关注信托存量资产证券化商机。

24600061.SH国投安信

公司简介

公司原是一家立足于纺织业的高科技企业,经营领域涉及国际贸易业务,特种纤维、差别化纤维、高性能新材料的生产及销售,仓储物流及实业投资等。2015年,公司实施完成重大资产重组,全资持有上海毅胜投资有限公司和安信证券股份有限公司,主营业务由传统纺织业变为金融证券服务业。公司全资持有安信证券,并通过安信证券开展证券业务。安信证券自2006年成立以来,坚持以“成为中国最具市场竞争力和品牌影响力的一流金融服务企业”为目标,至今已发展成为一家覆盖全国的销售网络、专注机构投资者及中小企业拓展、具有广阔增长前景的综合类券商,并在多个业务领域逐步建立起一定的竞争优势。公司将秉持“亲和”、“信任”、“专业”、“迅速”的核心理念,展望未来,开拓进取,勇于创新,不断为股东、投资者、客户和社会创造价值。

财报摘要

发债商机★★★★★

该公司尚未发行过债券,主体预计评级AAA,由于资产负债率较高,可考虑发行100亿永续债降低资产负债率,另外可推荐发行100亿小公募公司债,100亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

25300059.SZ东方财富

公司简介

公司作为国内领先的互联网金融服务平台综合运营商,通过互联网金融服务大平台,向广大用户提供主要基于互联网金融平台服务的产品和服务。公司主要业务有证券业务、金融电子商务服务业务、金融数据服务业务及互联网广告服务业务等。凭借着“东方财富网”及旗下子频道的良好平台,公司将进一步立足于战略定位,持续加大研发投入,紧密跟踪行业发展趋势和前沿创新技术,进一步巩固和强化公司在用户访问量、用户黏性及技术方面的核心竞争优势,进一步夯实公司可持续健康发展的基础。

财报摘要

发债商机★★

该公司实际控制人沈军,现已改名其实,尚未发行过债券,主体预计评级AAA,控股东方财富证券,核心资产东方财富网和天天基金网。

公募可发行额度50亿,可推荐发行50亿小公募公司债,50亿非公开发行公司债。

26600637.SH东方明珠

公司简介

公司是上海广播电视台、上海文化广播影视集团有限公司(SMG)旗下统一的产业平台和资本平台。公司拥有国内最大的多渠道视频集成与分发平台及知名的文化旅游资源,为用户提供丰富多元、特色鲜明的视频内容服务及一流的视频购物、文化娱乐旅游、影视剧、数字营销及游戏等传媒和娱乐产品。公司正致力于围绕用户数据化经营,提供优质产品体验,拓展线上线下渠道,加快成为国内领先的传媒娱乐创意者和提供商。

财报摘要

发债商机★★★★

该公司主体评级AAA,曾经发行过债券,目前都已还清,无存量债券。可推荐发行114亿小公募公司债,100亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

27601866.SH中远海发

公司简介

公司是中国远洋海运集团有限公司所属专门从事供应链综合金融服务的公司,2016年2月1日,中海集运股东大会审议批准公司实施重大资产重组。通过重组交易,中海集运实现战略转型,由集装箱班轮运营商转型成为以船舶租赁、集装箱租赁和非航运租赁等租赁业务为核心,以航运金融为特色的综合性金融服务平台。公司致力于以航运金融为依托,发挥航运物流产业优势,整合产业链资源;打造以租赁、投资、保险、银行为核心的产业集群;以市场化机制、差异化优势、国际化视野,建立产融结合、融融结合、多种业务协同发展的“一站式”金融服务集团。截至2016年6月30日,公司船队规模达115艘,总运力达84.2万TEU。其中,自有船舶共有74艘,总运力达58.2万TEU;公司集装箱保有量约为350万TEU。非航融资租赁方面,公司致力于发展医疗、教育、新能源、建设和工业装备等多个领域的融资租赁业务。除多元化租赁业务以外,公司还致力于发展其他综合金融服务业务,充分利用航运业的产业经验、金融服务业的既有资源促进新产业发展,实现商业模式优化和金融业务多元化发展。

财报摘要

发债商机X

该公司实际控制人中国远洋,负债率超高,15年亏损较多,暂不适合发债。

28600150.SH中国船舶

公司简介

公司主要业务结构包括造船、修船、核心配套。公司技术力量雄厚,改装船舶经验丰富,具有年修理、改装30万吨级以下船舶200艘、年建造5万吨级船舶6艘以及年制造钢结构件5万吨的生产能力。公司是中国修船行业实力最强、规模最大、管理最优的企业之一,修船总量连续多年位居中国修船业前列。修船生产是公司的主业,具备年修理散货船、集装箱船、化学品船(油轮)、自卸船、LPG船、工程船等各类船舶200艘的能力,与四十多个国家和地区的航运公司建立了广泛的、密切的合作关系,在国际修船市场具有较高的知名度和信誉度。公司凭籍雄厚的技术、设备和管理优势,大力发展水泥自卸改装船、散货自卸改装船、集装箱船全损再造工程、汽车滚装改装船、散货船加长改装船、散货船改多用途集装箱船、单底油船加装成双层底船、破冰船加长改装船等船舶改装业务。在世界修船界享有良好的声誉,并被赞誉为"五星级修船厂"。

财报摘要

发债商机X

该公司16年亏损较为严重,14和15年净利润也都低于1亿,暂不适合发债融资。

29600170.SH上海建工

公司简介

公司是我国规模最大的建筑类上市公司。主营业务包括各类建设工程总承包、设计、施工、咨询、设备、材料、构配件生产、经营、销售,建筑技术开发与转让,机械设备租赁等。公司多次刷新中国乃至世界工程建设史上的纪录。在积极参与中国城市化进程中,为各地奉献了众多工程精品,包括超高层建筑、大型桥梁工程、轨道交通工程、宾馆商贸楼宇工程、公共文化体育工程、工业工程、环保工程等。同时,在全球30多个国家和地区,承担了近百项工程,不少成了当地的标志。公司打造完整的产业链,从规划、设计、施工到运行保障维护;从工程建设全过程到高性能商品混凝土和建筑构配件生产供应;从房地产开发到城市基础设施项目的投资、融资、建设、运营。一大批专业技术能力强、经营管理素质高的企业在为社会提供全面服务的同时,塑造了“上海建工”优质品牌的形象。上海建工的“SCG”商标获得国家工商总局认定的“中国驰名商标”称号。

财报摘要

发债商机★★★★★

上海建工主体评级AAA,存量债券45亿,其中35亿中票和10亿永续债。目前资产负债率高达82.95%,负债总额1486亿。

可推荐发行90亿小公募公司债,100亿非公开发行公司债。

此外,上海建工这类建筑施工类企业,上下游供应商应收和应付规模肯定都比较大,非常合适操作供应链ABS。它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

30600820.SH隧道股份

公司简介

公司是一家专门从事软土隧道施工的企业,是中国施工行业第一家上市的股份制公司和中国第一家设立博士后工作站的施工企业。2012年6月28日,公司顺利完成重大资产重组,总资产由重组前的约225.9亿元增加至441.33亿元,净资产由48.44亿元增加至103.75亿元,总股本由7.33亿元增加至12.99亿元。公司历经“走向市场、企业改制、拓展领域、投资并举、多核发展”5次创业,最终确立了由大型市政工程施工、先进机械制造、投资与开发、市政养护与工程咨询的“三加一”板块多核发展战略格局,成为目前全球唯一一家同时具备超大型隧道的大型市政工程施工和地下装备制造能力的企业,并同时具备国家级企业技术中心和盾构工程中心。凭借隧道及地下工程施工的技术优势,公司承建了上海黄浦江底绝大多数越江公路隧道和轨道交通越江段,获得“市政公用总承包特级资质”和“设计市政行业甲级资质”。承建的工程遍布上海和国内十多个大中城市,还在香港及新加坡占据相当份额。公司先后依托国家863计划研制了具有自主知识产权的“先进号”土压平衡盾构和“进越号”大型泥水平衡盾构,并率先实现盾构装备的国产化、产业化与批量出口。

财报摘要

发债商机★★★★★

该公司尚未发行过债券,主体预计评级AAA,公募可发行额度为72亿,可推荐发行72亿小公募公司债,100亿非公开发行公司债。

这类建筑施工类企业,上下游供应商应收和应付规模肯定都比较大,非常合适操作供应链ABS。它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

31601231.SH环旭电子

公司简介

公司是电子产品领域提供专业设计制造服务及解决方案的大型设计制造服务商。公司主要为国内外的品牌厂商提供各类电子产品的开发设计、物料采购、生产制造、物流、维修等专业服务,产品涵盖通讯类产品、电脑及存储类产品、消费电子类产品、工业类产品及其他类产品等。公司以资讯、通讯、消费电子及汽车电子等高端电子产品ODM、JDM、EMS为主,与许多国际电子产品品牌商,如苹果、友达光电、联想、英特尔、IBM等,建立了长期稳定的供应链合作关系。

财报摘要

发债商机★★★★★

截止16年底,该公司净资产75亿,总资产154亿,尚未发行过债券,预计主体评级AA+,可推荐发行小公募公司债30亿,非公开发行公司债40亿。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

32600642.SH申能股份

公司简介

公司由原申能电力开发公司改制设立,系全国电力能源行业第一家上市公司。公司目前已投资建成的电力项目广泛分布于煤电、气电、水电、核电、风电、光伏发电等领域。其中,燃煤发电是公司发电业务的主要组成部分,公司燃煤发电多是大容量、低能耗机组,具有较强的市场竞争优势。近年来,公司加大了在天然气发电、风电等清洁能源领域的投资力度,清洁能源的装机比重不断提高。公司电力供应占上海地区三分一左右,所投资建成的电力项目分布于煤电、气电、水电、核电、新能源发电等领域,实现了电源结构多元化和电力生产清洁化。公司独家经营本市天然气高压主干网输气管网,下属上海石油天然气有限公司负责东海平湖油气田的勘探开发。公司投资建成的发电机组大多是60万千瓦以上、高参数低能耗的大型发电机组,符合国家产业政策,外高桥三发电两台100万千瓦机组和外高桥二发电两台90万千瓦机组均采用先进技术,供电煤耗处于国内领先水平,对于优化本市电源结构,促进节能减排起到了积极的贡献。

财报摘要

发债商机★★★★★

该公司目前主体评级AAA,存量债券为12亿超短融,公募可发行额度为131亿,可推荐发行131亿小公募公司债,100亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

33300017.SZ网宿科技

公司简介

公司是一家互联网业务平台提供商,知识和技术密集型的高新技术企业,自主研发了速通VPN企业互联平台系统、网宿CDN平台软件V2.0、网宿CDN平台软件V3.0、网宿快速海量文件传输软件V1.0、网宿分布式海量存储软件V1.0、网宿服务质量监测软件V1.0等专有技术,并取得了计算机软件著作权。其中速通VPN企业互联平台系统被认定为上海市高新技术成果转化项目;网宿CDN平台软件V2.0被中华人民共和国科学技术部认定为国家火炬计划项目、被中华人民共和国科学技术部联合中华人民共和国环境保护部、商务部、国家质量监督检验检疫总局认定为国家重点新产品。

财报摘要

发债商机★★★★★

截止到16年末,该公司净资产73亿,总资产86亿,负债率较低,预计主体评级AA+,可推荐发行29亿小公募公司债,30亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

34002195.SZ二三四五

公司简介

公司是一家互联网企业,一直专注于从事对日软件出口业务(软件外包),是我国目前对日软件外包的主要企业之一。公司主营业务是软件外包服务,2014年重大资产重组后,公司从软件行业进一步进入互联网行业,实现多元化经营战略,由单一的软件外包服务企业转变为基于互联网平台集信息服务和软件外包服务为一体的综合服务商。公司也将名称由“上海海隆软件股份有限公司”变更为“上海二三四五网络控股集团股份有限公司”。

财报摘要

发债商机★★★★★

截止到16年末,该公司净资产66亿,总资产73亿,预计主体评级AA,可推荐发行26亿小公募公司债,30亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

35601872.SH招商轮船

公司简介

公司是一家集油轮运输、散货船运输和液化天然气运输等能源运输为主业的航运企业,是目前国内运力规模最大的远洋油轮船队,主要为中国、日本、韩国、东南亚及美国等国家和地区客户提供原油运输服务,与SHELL、CHEVRONTEXACO等国际大型石油公司建立了长期合作关系。公司油轮和散货船分别由公司全资拥有的两个专业管理公司海宏公司及香港明华进行日常经营管理,公司还通过下属合营企业中国液化天然气运输(控股)有限公司参与液化天然气专用船运输业务,该合营企业目前是中国唯一的投资并经营管理的进口液化天然气业务的公司,液化天然气专用船有25年长期租赁合同,收益稳定。

财报摘要

发债商机★★★★★

该公司尚未发行过债券,主体评级预计AAA,可推荐发行80亿小公募公司债,100亿非公开发行公司债,另外永续债也可以考虑。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

36603868.SH飞科电器

公司简介

公司历经近10多年的跨越式发展,现已成为一家以“技术研发”和“品牌运营”为核心竞争力,集剃须刀及小家电研发、制造、销售于一体的企业。公司现拥有100多项自主创新专利,是剃须刀行业国家标准制定单位,是中国剃须刀行业公认的第一品牌。公司现生产:电动剃须刀,鼻毛修剪器,女士剃毛器,毛球修剪器,电吹风,烫发器,电熨斗、蒸汽挂烫机,电水壶系列个人护理小家电。公司产品畅销欧盟、日本、美国、俄罗斯等三十多个国家和地区,在中国市场销量连续荣列第一位。公司先后通过了ISO9001:2000国际质量管理体系认证、ISO14001:2004国际环境管理体系认证、标准化管理体系认证、计量检测管理体系认证、GS认证、CQC产品安全认证、CE认证、RoHS认证、CCC认证。

财报摘要

发债商机★★★★

该公司尚未发行过债券,截止到16年末,净资产20亿,总资产27.8亿,盈利能力超强,预计主体评级AA,可推荐发行8亿小公募公司债,10亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

37600895.SH张江高科

公司简介

公司于1996年4月在上海证券交易所正式挂牌上市,系采用公开募集方式设立的股份制上市公司。公司简称;张江高科,股票代码600895。作为上海科创中心建设核心区的重要上市开发主体,张江高科迎来了转型发展的历史性机遇,即:科创中心建设给张江高科转型发展提出了新使命;双自联动给张江高科转型发展提供了新空间;新一轮国资国企改革给张江高科转型发展注入了新动力。张江高科正以科技投行作为战略发展方向,着力打造新型产业地产营运商、面向未来高科技产业整合商和科技金融集成服务商。努力寻求产业地产和产业投资业务有机融合、协同发展,并对接资本市场进行价值发现。为此,张江高科正积极响应大众创业、万众创新的号召,实施离岸创新、全球孵化、产业并购、张江整合的战略思想,以创业服务业集成商为角色定位,紧密对接全球创新资源,加速集聚全球创新要素,构建开放式创新生态圈,努力成为国内高科技园区开发运营的领跑者和新标杆,在未来科技园区的创新引领、产业空间打造和企业服务中发挥关键的品牌效应和核心的引领作用。

财报摘要

发债商机★★★★

该公司主体评级AAA,存量债券58亿,其中有29亿公司债,29亿中票,可推荐发行4亿小公募公司债,30亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

38603885.SH吉祥航空

公司简介

公司主要从事国内(指中国大陆地区)、港澳台地区及周边国家的航空客、货运输以及相关航空服务业务。公司以上海两大机场(虹桥机场和浦东机场)为主运营基地和中枢机场,建立了基本覆盖国内经济发达省会城市、重点旅游城市、香港、澳门和台湾地区并辐射周边国家的航线网络,运营效率较高、成本控制较好、盈利能力较强。公司作为空客公司飞机运营信息在线系统的(InServiceDataOnLineServices,“IDOLS”)全球“金牌用户”,2013年,公司机队运行可靠度平均为99.80%,高于同期全球A320系列99.43%的平均水平。该等先进的安全管理能力已成为公司的核心竞争优势之一。未来,公司将保持持续安全运行,在机队规模、运输收入等方面达到国内中型航空公司规模,在经营利润、品牌价值等方面在国内中型航空公司处于领先水平,成为在国内具备一定影响力、在国际上有一定知名度的先进航空运输服务企业。

财报摘要

发债商机★★★★★

该公司尚未发行过债券,根据其财务数据,预计主体评级AA+,可推荐发行30亿小公募公司债,30亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

39601021.SH春秋航空

公司简介

公司作为中国首批民营航空公司之一,定位于低成本航空业务模式,主要从事国内、国际及港澳航空客货运输业务及与航空运输业务相关的服务。区别于全服务航空公司,公司并凭借价格优势吸引大量对价格较为敏感的自费旅客以及追求高性价比的商务旅客构成的细分市场。公司销售不进中国民航GDS预订系统,全部在自己开发的座位控制销售系统销售,以网上B2C电子客票直销为主,客户可以选择飞机上座位,并且用普通纸张打印电子客票行程单。公司不免费供应其它饮料和餐食,旅客如有需要均可有偿使用,采用蹲式、挎篮式等服务。公司创新起步,安全、平稳运行,平均客座率95%,在十九家新航空公司中唯一获民航局“安全先进单位”表彰嘉奖。未来,公司将继续巩固低成本航空的业务模式与竞争优势,进一步扩大经营规模,努力实现“成为具有竞争力的国际化、大众化的低成本航空公司”。

财报摘要

发债商机★★★★

该公司目前主体评级AA+,存量债券23亿,全部为去年发行的公司债。可推荐发行6亿小公募公司债,30亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

40600649.SH城投控股

公司简介

公司是一家集环境业务、地产业务和股权投资业务为一体的具有较强核心竞争能力、国内一流的综合性现代服务企业。其前身是上海市原水股份有限公司,当时主要承担长江引水二期和黄浦江上游引水二期工程的融资建设任务。公司环境业务主要由下属中美合资上海环境集团有限公司运营。环境集团是国内规模最大的环境服务专业公司之一,提供城市生活垃圾中转运输、填埋和焚烧处理的全方位、综合性服务。业务覆盖上海、成都、南京、淮安、宁波、深圳、青岛、威海和漳州等城市,拥有上海市区80%生活垃圾的中转和处理处置能力。公司地产业务主要由下属上海城投置地(集团)有限公司运营。置地集团具有房地产开发一级资质,主要从事成片土地开发、普通商品房和保障性住房建设、历史建筑保留保护和现代科技园区开发,置地集团近年来连续获得上海市房地产开发企业50强、上海市房地产开发十大著名企业、中国房地产百强企业—规模性TOP10等称号,致力于成为国内房地产标杆企业。

财报摘要

发债商机★★★★★

该公司目前主体评级AAA,存量债券50亿,全部为中期票据。

可推荐94亿小公募公司债,100亿非公开发行公司债。

另外其拥有的核心商圈商业地产可以考虑操作REITS和CMBS,购房尾款可以做abs。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

41600827.SH百联股份

公司简介

公司是百联集团有限公司辖下的核心企业,国内一流的大型综合性商业股份制上市公司,由原上海友谊集团股份有限公司于2011年吸收合并上海百联集团股份有限公司组建而成。资产规模、销售规模等关键性指标始终名列A股商业类上市公司前列。公司经过对优势资源的重新组合,前瞻性地成功实现公司主营业务由传统百货向零售连锁业态转型,几乎涵盖了零售业现有的各种业态,如百货、标准超市、大卖场、便利店、购物中心、品牌折扣店、专业专卖店等。公司以百货商店、连锁超市、购物中心、奥特莱斯为核心业务,相对控股香港上市的联华超市股份有限公司、绝对控股好美家装潢建材有限公司,旗下拥有一批享誉国内外的知名企业,如第一百货商店、永安百货、东方商厦、第一八佰伴等百货商店;百联南方、百联西郊、百联中环、百联又一城等购物中心;百联奥特莱斯广场、联华超市、华联超市、好美家等一批知名企业。

财报摘要

发债商机★★★★★

该公司尚未发行过债券,预计主体评级AAA,截止到16年末,净资产200亿,总资产456亿,可推荐发行80亿小公募公司债,100亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

42600754.SH锦江股份

公司简介

公司是中国最大的酒店、餐饮业上市公司,主营酒店管理、餐饮业务。公司将通过实施"国际化、品牌化、市场化"的发展战略,以星级酒店管理业务为发展方向,并将通过锦江之星旅馆有限公司参与经济型酒店管理业务,继续拓展连锁中西快餐的投资经营,进一步提升公司在"管理、品牌、网络、人才"等方面的核心竞争能力。目前,酒店管理公司在人才建设、品牌建设、网络建设及质量标准管理等方面均呈现出良好的发展态势。

财报摘要

发债商机★★★★★

该公司尚未发行过债券,预计主体评级AAA,截止到16年末,净资产143亿,总资产441.96亿,负债率有点高。

可推荐发行56亿小公募公司债,50亿非公开发行公司债,另外锦江拥有的众多高端酒店的房费收入也可以考虑证券化。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

43600848.SH上海临港

公司简介

公司是上海临港集团旗下专业从事产业载体开发的国有控股上市公司。依托深耕漕河泾新兴技术开发区、临港产业区30年的经验与品牌影响力,近年来,公司在浦东、松江、奉贤以及上海自贸区洋山片区合作开发的产业园区均形成了相当规模的高端产业集聚,有效促进了当地城市更新,取得了不俗的社会口碑和经济效益。公司所属的松江园区、康桥园区、南桥园区和上海自贸区洋山片区均位于上海未来城市发展的重点板块,是上海建设“具有全球影响力科技创新中心”和“中国自由贸易实验区”战略的重要载体。目前,公司业务包括产业载体开发与租售、园区运营服务及产业投资等。开发的产业载体类型包括:科技研发楼宇、总部商务楼宇、保税物流仓库等。

财报摘要

发债商机★★★★

该公司尚未发行过债券,预计主体评级AA,可推荐发行21亿小公募公司债,30亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

44600021.SH上海电力

公司简介

公司是一家大型发电公司,主营发电业务,为上海地区最大的电力生产企业。公司权益装机容量为700.93万千瓦。公司全资拥有吴泾热电厂、闵行发电厂、杨树浦发电厂、技能培训中心、上海上电电力运营有限公司、上海电力能源发展(香港)有限公司、上海电力燃料有限公司;控股经营上海上电漕泾发电有限公司、上海外高桥发电有限责任公司、上海漕泾热电有限责任公司、江苏阚山发电有限公司、江苏上电八菱集团有限公司、上海上电电力工程有限公司、浙江上电天台山风电有限公司;合作经营上海吴泾发电有限责任公司、上海外高桥第二发电有限责任公司、淮沪煤电有限公司、上海外高桥第三发电有限责任公司;联合经营上海吴泾第二发电有限责任公司、江苏华电望亭天然气发电有限责任公司、浙江浙能镇海天然气发电有限责任公司等。

财报摘要

发债商机★★★★★

该公司主体评级AAA,存量债券47.5亿,其中15亿公司债,32.5亿PPN.可推荐发行49亿小公募公司债,60亿非公开发行公司债。资产负债率有点高,可通过发行永续债解决。作为发电厂,上网国电的收费权也可以考虑操作ABS。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

45600623.SH华谊集团

公司简介

公司系汽车工业和交通运输业的重要配套企业。主要产品有全钢子午线载重汽车轮胎、全钢子午线工程轮胎、全钢子午线工业轮胎、全钢子午线轻卡轮胎、斜交载重汽车轮胎、斜交轻型卡车轮胎、农用胎等。公司通过重大关联交易,在原有业务平稳发展的基础下,注入华谊集团下属的能源化工、精细化工及化工服务板块核心资产,构筑上市公司新的业务架构,公司把能源化工、精细化工和绿色轮胎各业务产品置于一个平台下,通过横向、纵向产品延伸,实现产业链的整合,形成化工产业链的一体化业务体系。

财报摘要

发债商机★★★★

截止到16年末,该公司净资产193亿,总资产358亿,尚未发行过债券,预计主体评级AAA,可推荐发行75亿小公募公司债,80亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

46600026.SH中远海能

公司简介

公司已由地区性航运公司,成长为以油运、煤运为核心业务的远东地区最大航运公司之一,在中国及远东地区航运市场占据了重要地位。公司是中国最大的油品运输企业,公司与沿海沿江的主要炼化企业建立了长期运输合作关系,是国内沿海、沿江主要炼化企业的最大沿海原油运输供应商。公司在沿海煤炭运输中占有主导地位,不但与华东地区主要电力公司、钢铁企业建立了长期合作关系,是华东地区电力企业和钢铁企业的最大煤炭运输供应商。此外,公司还积极开展其它干散杂货运输业务。

财报摘要

发债商机★★★★

该公司实际控制人中国海运,尚未发行过债券,预计主体评级AAA,可推荐发行100亿小公募公司债,100亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

47600500.SH中化国际

公司简介

公司是在精细化工、天然橡胶等领域从事实业投资、物流、贸易分销等国际化经营的大型国有控股上市公司(股票代码:600500),客户遍及全球100多个国家和地区。公司坚持“扎根本土的国际化”战略目标,持续围绕核心业务进行上下游和国内外市场延伸,强化在核心业务领域对资源和市场的组织能力和服务能力,最终成为“引领中国化工产业精细化进程”的优秀公司。公司将商业实践与社会价值共融,追求可持续发展,注重环境保护,致力于建设资源节约型、环境友好型社会。

财报摘要

发债商机★★★★★

该公司目前主体评级AAA,存量债券36.95亿,均为公司债。可推荐发行40亿小公募公司债,50亿非公开发行公司债,另外永续债也可以考虑。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

48002506.SZ协鑫集成

公司简介

公司是一家主要生产各种型号、规格的单晶硅、多晶硅太阳能组件和太阳能灯具的新能源企业,生产的硅太阳能组件95%以上出口,畅销欧美。公司利用国际先进的专用设备,通过精心的设置、严格的质量控制体系以及一流的生产工艺,专业生产各种型号、规格的太阳能电池组件,配套生产和安装太阳能用户系统、太阳能灯等系列产品及工程。公司生产的太阳能组件畅销德国、西班牙、意大利、美国等主流光伏市场。公司先后通过了ISO9001、ISO14001、TUV认证、IEC61215认证、CE认证、美国UL认证、英国MCS认证和韩国组件认证。

财报摘要

发债商机★★★

该公司预计评级AA,16年净利润有较大幅度降低,总资产规模203亿,净资产41亿,负债率较高,可推荐发行16亿小公募公司债,20亿非公开发行公司债。

协鑫的不少光伏电站发的电并到国家电网形成的收费权可以考虑操作ABS。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

49603515.SH欧普照明

公司简介

公司定位为专业绿色节能照明企业,主要从事照明光源、灯具、控制类产品的研发、生产和销售。公司拥有一支强大的营销队伍和完善的国内外营销网络。目前国内设有30多处办事处.国内各类渠道终端销售网点超过30,000家,遍布全国。公司积极拓展海外业务,现已在中东、南亚、南非等新兴市场树立了良好的品牌。作为一家创新型快速发展的公司,公司以“用光创造价值”为使命,抱着“打造全球化照明企业,成为中国照明领袖品牌”的宏伟愿景,在努力塑造产品品牌和雇主品牌的同时,致力于创造绿色、和谐、低碳的新生活主张;通过“家居照明解决方案”、“电工电器整体解决方案”的研发和设计,为人们营造优质的光环境,点亮生活的每个细节。公司已成为中国知名的照明企业之一,先后荣获“中国名牌产品”、“中国驰名商标”、“2007领袖气质——CCTV年度最佳雇主”等众多荣誉称号。

财报摘要

发债商机★★★★

该公司尚未发行过债券,截止到16年末,总资产51亿,净资产31亿,预计主体评级AA,可推荐发行12亿小公募公司债,20亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

50600315.SH上海家化

公司简介

公司是中国历史最悠久的日化企业之一,前身是成立于1898年的香港广生行,历经百年发展,于2001年在上海证券交易所上市。公司主要从事化妆品、个人护理、家居护理用品的研发、设计、生产、销售及服务,主要品牌包括佰草集、高夫、美加净、启初、六神、家安等。公司以差异化的品牌定位覆盖不同年龄和消费层次的消费需求,采用自营及与经销商共同成长的经销模式发展各类渠道,借助持续不断的产品创新,成为国内拥有一定影响力的化妆品及个人、家居护理产品自主品牌的公司。公司高度重视自主创新,拥有国家级科研中心和国家级工业设计中心,并与国内外尖端科研机构开展多方面战略合作,每年对科研的投入持续增长,研发成果和专利申请数量居于国内行业领先水平,在中草药个人护理领域居于全球领先地位。

财报摘要

发债商机★★★★

该公司尚未发行过债券,截止到16年末,净资产53亿,总资产76亿,预计主体评级AA,可推荐发行21亿小公募公司债,20亿非公开发行公司债。

若该公司股东想减持的话可考虑发行可交换债。

此外,它的应收账款可以考虑操作ABS,应付账款也可以通过保理公司操作资产证券化,目前ABS类资产投资者认可度较高,而且融资成本较低。

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