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分级基金投资有哪些风险 有哪些分级基金交易策略?

基金,大家都知道,但是分级基金就可能不太清楚了。分级基金又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配。看到是形成两级或多级风险收益,大家是不是想问分级基金投资有哪些风险?那么,小编将在下面告诉你们答案。

分级基金投资风险

分级基金可以分为两大类,即股票分级基金和债券分级基金。股票(指数)分级基金的分级模式主要有融资分级模式、多空分级模式。债券型分级基金为融资分级。货币型分级基金为多空分级。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值XA份额占比%+B类子基净值XB份额占比%。如果母基金不进行拆分,其本身是一个普通的基金。

分级基金投资有哪些风险

分级基金投资风险一:利息不是以现金的方式给你,而是以母基金(一般是指数基金)的方式给你,给你后,你要是赎回母基金的话,赎回手续费还需要花掉0.5%。

分级基金投资风险一:A一旦把钱借给B后,就无法以现金形式取回本金了,但可以在证券市场进行交易(通常会折价交易,也就是A的净值1元时,交易价格为0.9X甚至0.8X)。

分级基金投资风险一:约定的利息通常是以当年1月1号的银行一年期存款利率为基准加上3-4%,假如当年利率发生较大波动,比如类似2013年这种情况,虽然存款利率没变,但由于从6月开始,资金成本持续走高,再加上余额宝这类产品的冲击,那么对A会非常不利。相当于水涨了船却不能高了。

有哪些分级基金交易策略?

分级基金交易策略一:长期持有一定的场外份额或者配对购入高低两类份额,依据对后市的判断与其折溢价水平,卖出一类份额而长期持有另一类份额。

分级基金交易策略二:根据市场判断和基金的折溢价水平变化情况进行场内场外份额之间的转换,实现短期套利。

分级基金交易策略三:进行“长短结合”的投资方式,并不完全按照份额配比持有两类份额,而是保持其中一类份额的一定多头头寸,根据分级基金的市场表现和预期,选择性地在两类份额之间转换,长期持有。当分级基金整体场外场内份额出现较大折溢价时,进行配对转换交易的操作,实现套利,并可以避免临时买入份额所承担的市场风险。

分级基金交易策略四:投资分级基金还要先确定自己的风险收益偏好,如低风险的投资者可选择债券型分级基金与股票型分级基金的低风险份额;其次根据自己对于后市的判断。折溢价率也是关注的重要指标。

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